Finanzpläne für Unternehmen

Einführung

Ein Unternehmen zu führen und strategische Entscheidungen zu treffen, ist eine äußerst schwierige Aufgabe für Gründer, Geschäftsführer oder sogar Investoren. Die Schwierigkeiten ergeben sich aus der Ungewissheit der künftigen Marktbedingungen und der Reaktion des Unternehmens auf interne und externe Veränderungen.

Obwohl die Erfahrung und die Fähigkeiten des Managements entscheidende Faktoren für den Erfolg des Unternehmens sind, entwickeln Unternehmen häufig Finanzmodelle und Prognoseinstrumente, um die Risiken so weit wie möglich zu minimieren, damit die Geschäftsführung auf der Grundlage verschiedener möglicher Szenarien vorausplanen kann.

Insbesondere auf das Geschäftsmodell des Unternehmens zugeschnittene Finanzpläne werden zu einem festen Bestandteil der meisten Geschäftsführungs- und Investorendiskussionen, da sie auf einfache Weise eine Prognose für die Zukunft des Unternehmens und die geeigneten Maßnahmen zur Minimierung von Verlusten und Maximierung von Erträgen aufzeigen können.

Besondere Eigenschaften von Finanzplänen für Unternehmen

Im Gegensatz zu anderen Finanztools haben Finanzmodelle den einzigartigen Vorteil, dass sie in der Lage sind, die Auswirkungen von Geschäftsentscheidungen nicht nur auf die Gewinn- und Verlustrechnung, sondern auch auf die Bilanz und die Kapitalflussrechnung vorherzusagen. Finanzpläne liefern daher auch dann wertvolle Erkenntnisse, wenn ein Unternehmen mit einem erheblichen Betrag an aufgeschobenen Einnahmen und Ausgaben arbeitet.

Da Unternehmen ihre historischen Daten als Grundlage für künftige Prognosen nutzen können, ist das Ergebnis eines Finanzmodells zudem oft genauer als das anderer Indikatoren, was es zu einem beliebten Werkzeug für Finanzanalysten und Unternehmen macht, die nach klaren und präzisen Aussagen suchen. Durch die Analyse historischer Daten lassen sich beispielsweise wichtige Kennzahlen wie die durchschnittliche Forderungslaufzeit oder die durchschnittliche Bilanzstruktur ermitteln.

Da die Finanzpläne aus einem Finanzmodell so umfassend sind, können sie auch als Grundlage für die weitere Analyse der Geschäftstätigkeit des Unternehmens dienen. So ist es beispielsweise möglich, sie durch weitere Details und Annahmen anzupassen oder sie einfach als „Basisszenario“ für eine Sensitivitäts- oder Szenarioanalyse zu verwenden.

Aus all diesen Gründen sind Finanzmodelle heute zum wesentlichen Bestandteil eines jeden Unternehmens geworden. Sie unterstützen finanzielle und strategische Entscheidungen und prognostizieren deren mögliche Ergebnisse.

Mein Verfahren zur Finanzmodellierung

Nach vielen Jahren als Finanzmodellierer habe ich meinen eigenen 7-stufigen Prozess entwickelt und perfektioniert, der ein qualitativ hochwertiges Ergebnis gewährleistet und sicherstellt, dass alle vom Kunden gesetzten Ziele erreicht werden.

Mein 7-stufiger Prozess der Finanzmodellierung umfasst:

1. Definieren Sie die wichtigen KPIs für die Berichterstattung und den jeweiligen Detailumfang.

Der erste Schritt bei der Erstellung eines Finanzmodells besteht darin, sich mit dem Kunden zusammenzusetzen und sich darüber klar zu werden, welche wichtigen Leistungsindikatoren (Key Performance Indicators, KPIs) das Modell verfolgen soll und wie detailliert das Modell sein muss. Letztendlich ist das Modell und der Finanzplan nur dann nützlich, wenn der Kunde mit dem Modell zufrieden ist, daher ist die Festlegung klarer Kriterien ein Muss.

2. Verständnis für das Geschäftsmodell

Der zweite Schritt ist das Geschäftsmodell zu verstehen. Da sich jedes Unternehmen von Grund auf von anderen unterscheidet, gibt es keine „universelle“ Vorlage für die Finanzmodellierung, die nützlich sein könnte. Ein tieferes Verständnis des Unternehmens und der Aufbau eines maßgeschneiderten Modells sind jedoch ein wesentlicher Faktor für den Erfolg.

3. Sammeln Sie die entsprechenden Daten und erstellen Sie den Annahmenkatalog

Wie wir bereits kurz erwähnt haben, ist die Erhebung historischer Daten von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass die Prognosen und Leistungsindikatoren (Key Performance Indicators – KPIs) so präzise wie möglich sind. Darüber hinaus ist es wichtig, nach der Datenerfassung das Annahmeblatt zu erstellen, ein Dokument, das alle notwendigen Prämissen enthält, damit das Finanzmodell funktioniert.

4. Version 0.1 entwickeln

Bei der Erstellung sensibler Vorlagen wie Finanzmodellen ist es äußerst wichtig, dass das Modell nicht nur fehlerfrei ist, sondern auch den Anforderungen des Kunden gerecht wird. Daher ist es ein Muss, eine vorläufige 0.1 „Alpha“-Version zu erstellen, um sie dem Kunden zu präsentieren.

5. Anpassen, Testen und Verbessern, bis Version 1.0 erreicht ist

Sobald der Kunde sein Feedback zur Version 0.1 gegeben hat, wird das Modell iterative verbessert, bis Version 1.0 erreicht ist.

6. Verschiedene Szenarien erstellen

Da die Zukunft nicht vorhersehbar ist, ist es immer wichtig, verschiedene Szenarien zu simulieren und so eine vielzahl von Finanzplänen zu erstellen. Insbesondere bei komplexeren Geschäften ist es möglich, eine zusätzliche Sensitivitäts- und Szenarioanalyse zu implementieren, um sicherzustellen, dass das Management klare Richtwerte hat, egal wie sich die Situation entwickelt.

7. Erstellen eines Berichts oder einer Präsentation

Der letzte Schritt besteht darin, eine Zusammenfassung zu erstellen, die Geldgebern oder Managern, die nicht im Finanzbereich tätig sind, leicht vorgelegt werden kann. Diese Zusammenfassung kann entweder in Form eines schriftlichen Berichts oder einer Presentation erstellt werden, der den Beteiligten direkt vorgelegt wird.

Der Finanzplan

Nach Anwendung des 7-stufigen Prozesses zur Erstellung eines Finanzmodells erhält man ein auf das Unternehmen zugeschnittenes Finanzmodell und ein Finanzplan, das unmittelbar als Hilfsmittel für strategische Entscheidungen verwendet werden kann.

Das Besondere an meinen Finanzmodellen ist jedoch die Tatsache, dass Sie mit den verschiedenen Geschäftsfaktoren spielen können, um bestimmte Situationen zu simulieren, während Sie die Auswirkungen bei Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Cashflows, Nettoeinkommen und vielen weiteren Faktoren verfolgen können.

Da jedes Finanzmodell maßgeschneidert ist, können Sie selbst entscheiden, wie detailliert die einzelnen Teile des Modells sein sollen. Der ausgedruckte Finanzplan ist genau auf ihr Unternehmen abgestimmt.

Zugehörige Analyse

Neben dem vollständigen Finanzmodell können auch weitere Analysen durchgeführt werden, die den Nutzen des Modells erhöhen, sei es durch die Erweiterung des Umfangs, die Implementierung verschiedener Szenarien oder die Berechnung zusätzlicher KPIs. Die häufigsten zusätzlichen Analysen, die in ein Finanzmodell implementiert werden, sind Bewertungsmodelle, Fundraising-Modelle für die Expansion, Sensitivitätsanalysen und Szenarioanalysen.

Bewertungsmodelle sind finanzmathematische Verfahren, mit denen der Wert des gesamten Unternehmens oder einer bestimmten Investition ermittelt wird, wobei künftige Cashflows und andere Parameter berücksichtigt und auf den heutigen Tag abgezinst werden.

Fundraising-Modelle für die Expansion hingegen sind Finanzplanungen für den Fall, dass ein Unternehmen mehr Finanzmittel benötigt, um eine Investition zu tätigen oder seinen Betrieb zu erweitern. Unter Berücksichtigung von Eigen- und Fremdfinanzierung zeigt ein Fundraising-Modell den besten Weg zum Ziel.

Eine Sensitivitätsanalyse ist eine Analyse, bei der jeweils ein Parameter oder eine Annahme in einem Finanzmodell geändert wird. Eine Sensitivitätsanalyse sollte auch vorgenommen werden, wenn sich ein grundlegender Aspekt des Unternehmens oder des Marktes in der Zukunft ändert.

Eine Szenarioanalyse wird durchgeführt, indem mehrere Parameter oder Annahmen des Finanzmodells gleichzeitig geändert werden. Damit können verschiedene Strategien simuliert werden und die Ergebnise geben Aufschluss über mögliche zukünftige Veränderungen.

Meine Dienstleistungen

Da verschiedene Unternehmen unterschiedliche Anforderungen an die Finanzmodellierung und den Finanzplänen haben, biete ich zwei verschiedene Pakete an.

Der erste richtet sich in der Regel eher an Unternehmen, die bereits Erfahrung mit Finanzmodellen haben oder über einige Finanzmanager verfügen, denn in diesem Fall besteht das Angebot in der reinen Erstellung eines maßgeschneiderten Finanzmodells anhand meines 7-Schritte-Prozesses.

Das zweite Angebot hingegen ist eher für Unternehmen geeignet, die nicht nur ein Finanzmodell suchen, sondern auch einen Partner, der ihnen hilft, das Modell zu verstehen und anzuwenden, der Recherchen zu früheren Daten und Projekten durchführt und der ihnen auch bei der Berichterstattung und Präsentation des Finanzplans gegenüber Geldgebern und Führungskräften hilft.

Maßgeschneidertes Finanzplan-Modell
Umfassender Satz von Finanzberichten
Persönliche Videogespräche und Online-Workshops

Videoanrufe und exklusive Unterstützung während des gesamten Prozesses
Koordinierung mit dem Team, um relevante Daten zu sammeln und Hypothesen aufzustellen
Tiefer Detaillierungsgrad und breites Spektrum an KPIs
Organisierte und professionelle Präsentation der Endergebnisse als Mitglied des Teams