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Für Unternehmen · Finanzierung vorbereiten
Bevor das erste Gespräch beginnt, stehen Ihre Kalkulationen und Unterlagen. Wie viel Kapital Sie brauchen, wie lange es reicht und was Investoren oder Bank fragen werden. Ich erstelle das Modell und die Unterlagen mit Ihnen. Kapital und Kredite vermittle ich nicht.
Ausgangslage
Das Pitch Deck ist fertig. Die Zahlen darin stammen aus einer Excel-Datei, die über zwei Jahre gewachsen ist.
Der Investor bittet um das Modell. Dann kommen die Fragen. Warum steigt die Marge im dritten Jahr? Woher kommt der Umsatz in den neuen Märkten? Wann ist das Geld aufgebraucht?
Wer diese Fragen erst in der Due Diligence beantwortet, verhandelt aus der Defensive.
Ein Modell, das die Fragen vorher beantwortet, verändert das Gespräch.
Die Lage
Die nächste Runde soll Wachstum finanzieren. Die Investoren prüfen gründlich, manche aus dem Ausland.
Was das Modell zeigen muss
Umsatzlogik, Kostenstruktur, Kapitalbedarf und den Weg in die Gewinnzone.
Was Sie bekommen
Ein Modell, das die Due Diligence trägt, auf Deutsch oder Englisch
Die Lage
Das Gründermodell ist gewachsen, aber nicht gebaut. Der erste institutionelle Investor will es sehen.
Was das Modell zeigen muss
Wie das Geschäftsmodell Geld verdient, wie viel Kapital es braucht und wie lange es reicht.
Was Sie bekommen
Ein Modell, das Sie nach der Runde selbst weiterführen
Die Lage
Für die Projektgesellschaft werden Eigenkapital, Mezzanine oder eine Bankfinanzierung gesucht. Alle rechnen nach.
Was das Modell zeigen muss
Baukosten, Finanzierung, Verteilung an die Investoren und die Rendite je Tranche.
Was Sie bekommen
Ein Projektmodell mit Sensitivitäten, bevor die Gespräche beginnen
Leistung
Corporate Finance für Ihre Finanzierung: die Kalkulationen und Unterlagen, die Investoren und Banken sehen wollen. Im Kern ein Finanzmodell mit GuV, Bilanz und Cashflow, monatlich über die Laufzeit des Plans.
Am Anfang steht die Umsatzlogik. Ein Jahresabo über 12.000 Euro ist in der GuV 1.000 Euro im Monat, auf dem Konto 12.000 Euro sofort. Solche Unterschiede bestimmen, wie lange das Kapital reicht.
Daraus folgt der Kapitalbedarf. Wie viel, wann und in welcher Form: Eigenkapital, Wandeldarlehen, Mezzanine oder Bankkredit.
Dazu kommen die Fragen der Gegenseite. Ich schreibe auf, was Investoren zu Ihrem Modell fragen werden, und beantworte jede Frage aus dem Modell. Bevor das erste Gespräch beginnt.
Ein integriertes Excel-Modell, in dem GuV, Bilanz und Cashflow aufgehen.
Kapitalbedarf und Reichweite je Monat, mit und ohne neue Finanzierung.
Die Kennzahlen, auf die Ihre Investoren schauen.
Szenarien: Basis, schwächer, stärker.
Einen Katalog der erwarteten Fragen mit den Antworten aus dem Modell.
Den Zahlenteil Ihrer Unterlagen für Investoren und Bank, abgestimmt mit dem Modell.
Keine Black Box. Jede Annahme steht an einer Stelle, jede Formel ist offen.
Zwei Phasen
Phase 1
Wann
Bevor Sie Investoren ansprechen.
Was ich tue
Modell bauen oder umbauen, Kapitalbedarf rechnen, Unterlagen und Fragenkatalog erstellen.
Was Sie bekommen
Modell, Szenarien, Fragenkatalog, Zahlenteil der Unterlagen.
Wer mit dem Investor spricht
Sie. Ich bin nicht dabei.
Phase 2
Wann
Wenn ein Investor ernsthaft prüft.
Was ich tue
Modellfragen des Investors beantworten, Annahmen erklären, neue Fälle im Modell rechnen.
Was Sie bekommen
Antworten, die zum Modell passen, und ein Modell, das mit den Fragen Schritt hält.
Wer mit dem Investor spricht
Sie und Ihre Berater. Ich beantworte die Fragen zum Modell, auf Ihrer Seite.
Die zweite Phase ist optional. Will Ihr Team die Fragen selbst beantworten, endet meine Arbeit mit der Übergabe.
Grenzen
Ich erstelle Kalkulationen und Unterlagen. Kapital und Kredite vermittle ich nicht.
Meine Arbeit ist Corporate Finance: Finanzmodell, Kapitalbedarf, Finanzierungsunterlagen. Ich vermittle weder Eigenkapital noch Kredite, stelle keine Kontakte zu Investoren oder Banken her und spreche Kapitalgeber nicht für Sie an. Die Ansprache liegt bei Ihnen, Ihrer Bank oder Ihrem Fundraising-Berater.
Aus meinem Netzwerk von Capital Advisors und Corporate-Finance-Beratern stelle ich gern den Kontakt her, wenn Sie noch keinen Berater für die Ansprache haben. Die Ansprache der Investoren übernimmt dann dieser Berater. Ich selbst spreche keine Kapitalgeber an.
Mein Honorar hängt nicht davon ab, ob die Runde zustande kommt oder zu welcher Bewertung. Ein Erfolgshonorar gibt es nicht. Das ist Absicht.
Die Bewertung verhandeln Sie. Beteiligungsvertrag und Gestaltung der Runde bleiben bei Ihrem Anwalt, Steuern beim Steuerberater.
Pitch Deck und Präsentation gestalten Sie. Ich liefere die Zahlen, die darin stehen.
Formate
Von der Umsatzlogik bis zum Kapitalbedarf. Für die erste Runde mit institutionellen Investoren.
Es gibt schon ein Modell. Es wird zu einem, das aufgeht und den Fragen der Investoren standhält.
Ich beantworte die Modellfragen der Investoren und rechne neue Fälle durch, bis die Due Diligence abgeschlossen ist.
Ablauf
01
Vorgespräch
30 Minuten. Welche Runde, welche Investoren, bis wann?
02
Unterlagen
Bestehendes Modell, Zahlen der letzten Jahre, Pitch Deck, Cap Table.
03
Workshop
Zwei bis drei Stunden. Wie Ihr Geschäft Umsatz macht, wann Geld fließt, was es kostet.
04
Erste Fassung
Etwa zur Hälfte der Zeit. Sie sehen Zahlen und korrigieren Annahmen.
05
Fragenkatalog
Die erwarteten Fragen der Investoren, beantwortet aus dem Modell.
06
Übergabe
Einweisung und Dokumentation. Auf Wunsch Begleitung in der Due Diligence.
Bevor die ersten Zahlen kommen, unterschreibe ich eine Vertraulichkeitsvereinbarung. Ihre Zahlen sehen nur Sie und ich, und die Investoren, denen Sie das Modell geben.
Typisch drei bis vier Wochen bis zum Modell mit Fragenkatalog. Festes Honorar, nach dem Vorgespräch schriftlich. Die Begleitung in der Due Diligence nach Aufwand.
Belege
Seit 2020 bin ich selbständig als Finanzmodellierer. 50 Projekte seitdem. Ein Ausschnitt:
Ich arbeite als Financial Modeling Advisor für Decus Capital, eine Kapitalberatung für Immobiliensponsoren in der Schweiz.
Ein englischsprachiges Modell für eine Runde mit britischen Investoren.
Modelle für die Runde und monatliche Updates an die Investoren danach. Liquidität, Mittelabfluss, Reichweite.
Modelle und Quartalsberichte für die Equity-Investoren von Projektgesellschaften.
Chartered Financial Modeler (CFM), Financial Modeling Institute. Die höchste Prüfungsstufe des Instituts. Dazu AFM und FMVA.
Gebaut wird nach dem FAST-Standard und den Best Practices des Financial Modeling Institute. So komplex wie nötig, so einfach wie möglich.
FAQ
Vermitteln Sie auch Investoren oder Kredite?
Nein. Ich vermittle weder Kapital noch Kredite. Ich erstelle die Kalkulationen und Unterlagen, die Sie Investoren oder Ihrer Bank vorlegen, und beantworte die Fragen zum Modell. Die Ansprache liegt bei Ihnen, Ihrer Bank oder Ihrem Fundraising-Berater. Haben Sie noch keinen Berater, stelle ich gern den Kontakt zu Capital Advisors aus meinem Netzwerk her.
Was wollen Investoren in einem Finanzmodell sehen?
Wie das Geschäft Umsatz macht, was es kostet, wie viel Kapital es braucht und wie lange es reicht. Dazu Szenarien und Annahmen, die man nachvollziehen kann. Ein Modell, das aufgeht, schafft Zeit für die eigentlichen Fragen.
Wann sollten wir anfangen?
Bevor Sie die ersten Investoren ansprechen. Typisch drei bis vier Wochen vorher, damit das Modell steht, wenn die erste Anfrage kommt.
Können Sie unser bestehendes Modell verwenden?
Ja. Oft ist der Umbau eines Gründermodells der schnellere Weg. Was trägt, bleibt. Was nicht aufgeht, wird neu gebaut.
Wie werden Sie bezahlt?
Festes Honorar für das Modell, die Begleitung in der Due Diligence nach Aufwand. Kein Erfolgshonorar und keine Beteiligung.
Machen Sie auch das Pitch Deck?
Die Zahlen dafür. Gestaltung und Geschichte des Decks liegen bei Ihnen oder Ihrem Berater. Die Zahlen im Deck und im Modell sind dann dieselben.
Arbeiten Sie auf Englisch?
Ja. Modelle und Fragenkataloge auf Englisch oder zweisprachig, wenn Investoren aus dem Ausland prüfen.
Rechnen Sie auch Projektgesellschaften?
Ja. Für Immobilien- und Energieprojekte mit Bauphase, Finanzierung und Verteilung an die Investoren. Die Kennzahlen sind andere, etwa IRR und Equity Multiple je Tranche.
Vorgespräch
30 Minuten. Per Video-Call.
Die Ergebnisse beruhen auf den dokumentierten Annahmen. Änderungen einzelner Annahmen können die Ergebnisse erheblich verändern. Die Planungsrechnung ist keine Prognose.