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Für Unternehmen · Finanzplanung
Die Bank will eine Planung sehen. Die Gesellschafter fragen nach der Investition. Ich baue Ihnen die Finanzplanung, die diese Fragen beantwortet. GuV, Bilanz und Liquidität in einem Modell. Aus Ihrer BWA, nicht aus der Schablone.
Ausgangslage
Für den Investitionskredit will die Bank eine Planung über fünf Jahre. Mit Kapitaldienstfähigkeit.
Vorhanden sind die BWA, eine Summen- und Saldenliste und eine Excel-Tabelle aus dem Vorjahr. Umsatz plus zehn Prozent, Kosten plus fünf.
Was fehlt, ist die Verbindung. Wie wird aus Gewinn Liquidität? Wann ist der Kontokorrent am Limit? Reicht der Cashflow für Zins und Tilgung?
Eine Planung, die das nicht zeigt, hält der ersten Nachfrage nicht stand.
Die Lage
Ein Kredit soll verlängert oder neu aufgenommen werden. Die Bank will eine integrierte Planung.
Was die Planung zeigen muss
Kapitaldienstfähigkeit, wie die Bank sie rechnet. Eigenkapitalquote und Liquidität je Monat.
Was Sie bekommen
Planung mit Ergebnisseite für die Bank und Szenarien
Die Lage
Neue Halle, neue Produktlinie, ein Zukauf. Die Frage ist, was das mit Liquidität und Ergebnis macht.
Was die Planung zeigen muss
Investition, Finanzierung und laufendes Geschäft in einem Modell. Und wann das Geld zurückkommt.
Was Sie bekommen
Planung mit und ohne Investition im Vergleich
Die Lage
Die Gesellschafter wollen wissen, wo das Unternehmen in drei Jahren steht. Und was es ausschütten kann.
Was die Planung zeigen muss
Plan über drei bis fünf Jahre, Ausschüttungsspielraum, Szenarien.
Was Sie bekommen
Eine Planung, die Ihr Team jedes Jahr fortschreibt
Leistung
Eine integrierte Finanzplanung. GuV, Bilanz und Cashflow in einem Modell, monatlich oder je Quartal.
Am Anfang steht Ihre BWA. Die Summen- und Saldenliste wird auf Kontenebene in die Struktur des Modells übergeleitet. So stehen Historie und Plan in derselben Logik.
Dann die Planung. Umsatz aus Mengen und Preisen, nicht aus Prozenten. Personal je Stelle. Investitionen mit Abschreibung. Kredite mit Zins und Tilgung.
Am Ende die Antworten. Liquidität je Monat, Kapitaldienstfähigkeit, die Kennzahlen, auf die es ankommt. Und was passiert, wenn der Umsatz ausbleibt.
Ein Excel-Modell, in dem GuV, Bilanz und Cashflow aufgehen.
Die Überleitung Ihrer BWA in die Planung.
Liquidität je Monat und Kapitaldienstfähigkeit, wie die Bank sie rechnet.
Szenarien: Basis, schwächer, stärker.
Eine Ergebnisseite für Bank, Gesellschafter oder Beirat.
Eine Einweisung, damit Sie das Modell selbst fortschreiben.
Keine Black Box. Jede Formel ist offen, jede Annahme steht an einer Stelle.
Drei Bausteine gehören zum Standard. Egal, wie groß die Planung ist.
Financial Ratios
EBITDA-Marge, Eigenkapitalquote, Verschuldungsgrad, Working Capital, Kapitaldienstfähigkeit. Je Jahr und im Zeitverlauf.
Liquidity Forecast
Monat für Monat, mit Kreditlinie und Mindestbestand. Sie sehen, wann es eng wird, bevor es eng wird.
Sensitivity Analysis
Was passiert, wenn Umsatz, Marge oder Zins sich ändern? Jede wichtige Annahme einmal verschoben, die Wirkung auf einen Blick.
Zwei Arten von Planung
Laufendes Geschäft
Wofür
Handel, Produktion, Dienstleistung, Software. Ein Geschäft, das weiterläuft.
Zeitachse
Drei bis fünf Jahre, auf Basis der Historie.
Worauf es ankommt
Umsatz, Kosten, Working Capital, Liquidität, Kapitaldienst.
Die Kennzahlen
EBITDA, Free Cashflow, Kapitaldienstfähigkeit, Eigenkapitalquote
Vorhaben mit Anfang und Ende
Wofür
Solar- oder Windpark, Speicher, Immobilienentwicklung. Ein Vorhaben, das gebaut, betrieben und verkauft wird.
Zeitachse
Von der Planung über Bau und Betrieb bis zum Exit.
Worauf es ankommt
Baukosten im Zeitverlauf, Bauzeitfinanzierung, Refinanzierung, Verteilung an die Investoren.
Die Kennzahlen
IRR, Equity Multiple, DSCR, LLCR
Beides rechne ich seit Jahren. Projektgeschäft vor allem in erneuerbaren Energien und Immobilien.
Grenzen
Ich baue die Planung. Die Annahmen treffen Sie.
Die Planung ist keine Prognose. Sie zeigt, was aus Ihren Annahmen folgt. Ändern sich die Annahmen, ändert sich das Ergebnis.
Buchführung und Jahresabschluss bleiben beim Steuerberater. Ich arbeite mit dem, was er liefert.
Steuern rechne ich im Modell als Schätzung. Die steuerliche Beurteilung bleibt beim Steuerberater.
Eine Sanierungsplanung nach IDW S 6 erstelle ich nicht. Dafür gibt es Spezialisten.
Formate
Von der BWA bis zur Ergebnisseite. Für den ersten Bankantrag oder die erste Mehrjahresplanung.
Es gibt schon eine Excel-Datei. Sie wird zu einem integrierten Modell, das aufgeht.
Ein neuer Kredit, eine Investition, ein Zukauf. Als zusätzlicher Baustein im bestehenden Modell.
Einmal im Jahr oder wenn sich etwas ändert. Ist-Zahlen rein, Plan neu.
Ablauf
01
Vorgespräch
30 Minuten. Wofür wird die Planung gebraucht, und bis wann?
02
Unterlagen
BWA, Summen- und Saldenliste, Jahresabschlüsse, Kreditverträge.
03
Workshop
Zwei bis drei Stunden. Wie Ihr Geschäft Geld verdient, in Ihren Worten.
04
Erste Fassung
Etwa zur Hälfte der Zeit. Sie sehen Zahlen und korrigieren Annahmen.
05
Ergebnis
Planung, Szenarien, Ergebnisseite. Abgestimmt mit Ihnen.
06
Übergabe
Einweisung und Dokumentation. Danach schreiben Sie selbst fort.
Bevor die ersten Zahlen kommen, unterschreibe ich eine Vertraulichkeitsvereinbarung. Ihre Zahlen sehen nur Sie und ich.
Typisch zwei bis vier Wochen, je nach Umfang. Festes Honorar, nach dem Vorgespräch schriftlich.
Belege
Seit 2020 bin ich selbständig als Finanzmodellierer. 50 Projekte seitdem. Ein Ausschnitt:
Integrierte Planung mit Lager, Forderungen und Verbindlichkeiten, aufgebaut auf der historischen Bilanz.
Baukosten nach Gewerken, Erträge nach Jahreszeiten, Wartung und Ersatzinvestitionen bis zum Exit.
Kundenkohorten, Kündigungen und der Unterschied zwischen Umsatz und Zahlungseingang.
Mietliste je Einheit, Finanzierung und die Verteilung an die Investoren mit Mindestrendite.
Chartered Financial Modeler (CFM), Financial Modeling Institute. Die höchste Prüfungsstufe des Instituts. Dazu AFM und FMVA.
Gebaut wird nach dem FAST-Standard und den Best Practices des Financial Modeling Institute. So komplex wie nötig, so einfach wie möglich.
FAQ
Was kostet es, ein Finanzmodell erstellen zu lassen?
Das hängt vom Umfang ab: wie viele Gesellschaften, wie tief die Planung, welche Szenarien. Nach dem Vorgespräch bekommen Sie ein festes Honorar. Laufende Lizenzkosten gibt es nicht.
Was ist der Unterschied zwischen Finanzplan, Finanzmodell und Business Case?
Der Finanzplan ist das Ergebnis: Zahlen für die nächsten Jahre. Das Finanzmodell ist die Rechnung dahinter, in der Sie Annahmen ändern können. Ein Business Case rechnet eine einzelne Entscheidung, etwa eine Investition.
Welche Unterlagen brauchen Sie?
BWA und Summen- und Saldenliste der letzten zwei bis drei Jahre, die Jahresabschlüsse und die Kreditverträge. Den Rest klären wir im Workshop.
Wie lange dauert es?
Typisch zwei bis vier Wochen. Eine einfache Planung geht schneller, mehrere Gesellschaften dauern länger.
Warum Excel?
Weil Ihre Bank, Ihr Steuerberater und Ihr Team Excel lesen können. Keine Lizenz, keine Software, die nur einer bedienen kann.
Kann ich das Modell selbst fortschreiben?
Ja, dafür ist es gebaut. Eingaben an einer Stelle, keine festen Werte in Formeln, Einweisung inklusive.
Rechnen Sie auch Projekte, etwa einen Solarpark?
Ja. Projektgeschäft hat eine eigene Logik: Bauphase, Finanzierung, Betrieb, Exit. Die Kennzahlen sind andere, die Sorgfalt ist dieselbe.
Arbeiten Sie auch auf Englisch?
Ja. Modelle auf Englisch oder zweisprachig, wenn Investoren oder Gesellschafter aus dem Ausland mitlesen.
Vorgespräch
30 Minuten. Per Video-Call.
Die Ergebnisse beruhen auf den dokumentierten Annahmen. Änderungen einzelner Annahmen können die Ergebnisse erheblich verändern. Die Planungsrechnung ist keine Prognose.