Für Vermögen · Liquiditätsplanung
Reicht das Vermögen bis 95? Und in jedem Jahr dazwischen?
Nach einem Verkauf fehlt das Gehalt aus der GmbH. Dafür kommen die Steuer auf den Kaufpreis, Raten, Darlehen, die auslaufen, und die Ausgaben der Familie. Ich lege alles auf eine Zeitachse, Jahr für Jahr und nach Steuern, und sage Ihnen, wo es eng wird und wie lange das Vermögen trägt.
Ausgangslage
Das Geld reicht. Nur nicht unbedingt im richtigen Jahr.
Im Verkaufsjahr ist viel Geld auf dem Konto. Im Jahr danach kommt der Steuerbescheid. Ein Teil des Kaufpreises fließt erst in Raten, ein anderer hängt am Earn-out.
Dazu läuft die Zinsbindung eines Darlehens aus, eine Beteiligung ruft zugesagtes Kapital ab, ein Haus braucht ein neues Dach. Und jeden Monat die Ausgaben der Familie.
Das Gesamtvermögen sagt wenig darüber, ob in einem bestimmten Jahr genug Geld verfügbar ist.
Was fehlt, ist eine Zeitachse: Wann kommt Geld herein, wann geht es hinaus, und was bleibt nach Steuern.
Drei Ausgangslagen
Vor dem Verkauf
Die Lage
Der Verkauf ist geplant oder in Verhandlung. Das Gehalt aus der GmbH läuft noch.
Die Frage
Welcher Kaufpreis muss nach Steuern ankommen, damit die Familie dauerhaft davon leben kann?
Was Sie bekommen
Eine Rechnung, welcher Erlös nach Steuern nötig ist, und mein Kommentar zu Raten und Earn-out
Nach dem Verkauf
Die Lage
Der Kaufpreis ist geflossen, ganz oder in Teilen. Ab jetzt lebt die Familie aus dem Vermögen.
Die Frage
Wie hoch darf die jährliche Entnahme sein, und trägt sie bis ins hohe Alter?
Was Sie bekommen
Eine Analyse der Reichweite, Jahr für Jahr, mit den Annahmen, an denen es kippt
Mit Immobilien und Beteiligungen
Die Lage
Mieten, Ausschüttungen und Darlehen laufen nebeneinander. Dazu Zusagen an Energieprojekte oder andere Beteiligungen.
Die Frage
In welchem Jahr wird es knapp, wenn Anschlussfinanzierung, Kapitalabruf und Steuer zusammenfallen?
Was Sie bekommen
Einen Kalender der großen Zahlungen und eine Einschätzung, wo der Puffer fehlt
Leistung
Was ich plane und analysiere
Ich lege alle Zahlungen der Familie auf eine Zeitachse. Jährlich bis ins hohe Alter, die ersten Jahre auf Wunsch genauer.
Hinein kommt, was die Liquidität bewegt: Kaufpreis und Raten, Earn-out, Ausschüttungen, Mieten, Renten. Hinaus gehen Steuern, Zins und Tilgung, Kapitalabrufe, Instandhaltung, große Ausgaben und die Entnahmen der Familie.
Jede Zahl steht nach Steuern. Steuersätze und Besonderheiten stimmen Sie mit Ihrem Steuerberater ab, ich setze sie in der Rechnung um.
Das Ergebnis ist meine Analyse: in welchen Jahren es eng wird, welche Entnahme das Vermögen trägt und welche Annahme den größten Einfluss hat. Gerechnet wird in Excel. Das Werkzeug ist Mittel, nicht Ergebnis.
Was Sie bekommen
Eine schriftliche Analyse mit meinem Kommentar zu jedem Engpass.
Die Zahlungen der Familie Jahr für Jahr, nach Steuern.
Die Reichweite des Vermögens: bis zu welchem Alter es trägt.
Einen Kalender der großen Zahlungen: Steuern, Raten, auslaufende Darlehen, Kapitalabrufe.
Die Entnahme, die das Vermögen unter Ihren Annahmen trägt.
Szenarien: ein späterer Verkauf, ein geringerer Ertrag, höhere Zinsen, ein langes Leben.
Keine Black Box. Jede Zahl lässt sich bis zur Annahme zurückverfolgen.
Zwei Fragen
Wie lange reicht es? Und wann wird es eng?
Langfristig
Reichweite
Die Frage
Trägt das Vermögen die Ausgaben der Familie bis ins hohe Alter?
Was ich rechne
Entnahmen, Erträge und Steuern über die Lebenszeit, mit dem Vermögen am Ende jedes Jahres.
Zeitbezug
Jährlich, bis 95 oder länger.
Typische Punkte
Tragbare Entnahme, Alter, ab dem es nicht mehr reicht, Puffer am Ende
Kurzfristig
Liquidität
Die Frage
Ist in jedem Jahr genug Geld verfügbar, wenn große Zahlungen zusammenfallen?
Was ich rechne
Die großen Zahlungen der nächsten Jahre gegen das, was verfügbar ist.
Zeitbezug
Die ersten fünf bis zehn Jahre, auf Wunsch quartalsweise.
Typische Punkte
Steuernachzahlung, Kaufpreisraten, Anschlussfinanzierung, Kapitalabrufe, Liquiditätslücken
Ein Vermögen kann über dreißig Jahre reichen und trotzdem in einem einzelnen Jahr knapp werden. Deshalb schaue ich auf beides.
Grenzen
Wo meine Arbeit endet
Ich plane und ordne ein. Die Entscheidungen treffen Sie.
Die Planung zeigt, wann Geld gebraucht wird und wie lange es reicht. Wie Sie das Geld anlegen, beurteile ich nicht. Ich berate nicht zu Kapitalanlagen und vermittle keine Produkte.
Für das Geldvermögen rechne ich mit einer Verzinsung, die Sie festlegen. Die Szenarien zeigen, was passiert, wenn sie geringer ausfällt.
Steuern sind eine Annahme, abgestimmt mit Ihrem Steuerberater. Die steuerliche Beurteilung bleibt bei ihm.
Ich erhalte keine Provisionen. Mein Honorar zahlen allein Sie. Das ist Absicht.
Meine Arbeit ist eine betriebswirtschaftliche Analyse. Sie ersetzt keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.
Zusammenarbeit
Einmal aufsetzen. Dann regelmäßig im Austausch.
Zum Start: Vermögensanalyse
Ich erfasse das Vermögen und schaue auf Risiken und Fälligkeiten. Daraus entsteht das Bild, auf dem alles Weitere aufsetzt.
Darauf aufbauend: Liquiditätsplanung
Ich plane die Zahlungen der nächsten Jahre: wann Geld hereinkommt, wann es gebraucht wird und wie lange es reicht.
Danach: Quartalsgespräch
Einmal im Quartal kommen die neuen Zahlen hinein. Wir sprechen über Abweichungen, anstehende Termine und was sich verändert hat. So wie mit Ihrem Steuerberater.
Ablauf
Vom ersten Gespräch zur laufenden Planung
01
Vorgespräch
30 Minuten. Wo stehen Sie, vor oder nach dem Verkauf, und welche Frage beschäftigt Sie?
02
Unterlagen
Kaufvertrag oder Entwurf, Darlehensverträge, Aufstellung der Immobilien, Zusagen an Beteiligungen, die Ausgaben der Familie.
03
Annahmen
Zwei bis drei Stunden gemeinsam. Entnahmen, Erträge, Steuern, große Ausgaben. Was nicht feststeht, wird als Annahme festgehalten.
04
Zeitachse
Alle Zahlungen Jahr für Jahr, nach Steuern. Sie sehen Zwischenstände.
05
Analyse
Ich werte aus und schreibe auf, was ich sehe: Engpässe, Reichweite, die Annahmen mit dem größten Einfluss.
06
Quartalsgespräch
Wir gehen die Analyse gemeinsam durch. Danach schreibe ich die Planung jedes Quartal fort, und wir besprechen, was sich verändert hat.
Vertraulichkeit
Bevor die ersten Zahlen kommen, unterschreibe ich eine Vertraulichkeitsvereinbarung. Ihre Zahlen sehen nur Sie und ich. Auf Wunsch stimme ich mich mit Ihrem Steuerberater ab.
Dauer und Honorar
Die erste Planung dauert typisch drei bis fünf Wochen, je nach Zahl der Vermögensteile. Danach begleite ich Sie laufend, zu einem festen Betrag je Quartal. Beides schriftlich nach dem Vorgespräch. Keine Provisionen, keine Vergütung von Dritten.
Belege
Ich plane Liquidität seit 2020. Für Unternehmen und für Familien.
Seit 2020 bin ich selbständig als Finanzmodellierer und habe 50 Projekte begleitet. Ein Ausschnitt:
Liquidität in Unternehmen
Liquiditätsplanungen und integrierte Finanzpläne für Mittelstand, Projektgesellschaften und Startups. Dieselbe Logik, angewandt auf die Familie.
Immobilien einer Familie
Ein Bestandsmodell für eine private Mandantin. Jede Immobilie mit Miete, Kosten und Darlehen, der Bestand als Ganzes über die Jahre gerechnet.
Eine eigene Plattform
Ich entwickle eine Plattform für ein Netzwerk von Unternehmern mit mittleren Vermögen. Wie man Vermögen übersichtlich rechnet, beschäftigt mich dort jeden Tag.
Aus der eigenen Familie
Mein Vater hat sein Unternehmen an meinen Bruder verkauft. Wie es nach einem Verkauf für die Familie weitergeht, kenne ich vom eigenen Familientisch.
Qualifikation
Chartered Financial Modeler (CFM), Financial Modeling Institute. Die höchste Prüfungsstufe des Instituts. Dazu AFM und FMVA.
Gebaut wird nach dem FAST-Standard und den Best Practices des Financial Modeling Institute. So komplex wie nötig, so einfach wie möglich.
FAQ
Häufige Fragen
Was ist eine Liquiditätsplanung für Privatvermögen?
Eine Zeitachse aller Zahlungen der Familie, Jahr für Jahr und nach Steuern. Sie zeigt, wann Geld hereinkommt, wann es gebraucht wird und wie lange das Vermögen trägt. Dazu mein Kommentar, wo es eng wird.
Ist das eine Ruhestandsplanung?
Auch. Die Frage, ob das Vermögen bis ins hohe Alter reicht, gehört dazu. Der Unterschied: Ich rechne mit allen Vermögensteilen, auch GmbH-Anteil, Immobilien und Darlehen, und schaue auf die einzelnen Jahre, nicht nur auf die Summe.
Warum bis 95?
Weil eine Planung, die mit 85 endet, das Risiko eines langen Lebens ausblendet. Das Alter legen wir gemeinsam fest. 95 ist ein vorsichtiger Ausgangspunkt.
Wie gehen Kaufpreisraten und Earn-out ein?
Mit dem Betrag und dem Zeitpunkt, zu dem sie fließen sollen. Den Earn-out rechne ich in Szenarien, weil er nicht sicher ist. Die Steuer darauf setze ich in dem Jahr an, in dem Ihr Steuerberater sie erwartet.
Sagen Sie mir, wie ich das Geld anlegen soll?
Nein. Ich berate nicht zu Kapitalanlagen und vermittle keine Produkte. Für das Geldvermögen rechne ich mit einer Verzinsung, die Sie festlegen. Wie Sie anlegen, entscheiden Sie, mit Ihrer Bank oder einem Berater Ihrer Wahl.
Wie werden Steuern berücksichtigt?
Als Bestandteil jeder Zahl. Steuersätze und Besonderheiten stimmen Sie mit Ihrem Steuerberater ab, ich setze sie in der Rechnung um. Die steuerliche Beurteilung bleibt bei ihm.
Was ist der Unterschied zur Vermögensanalyse?
Die Vermögensanalyse fragt, was da ist und wo die Risiken liegen. Die Liquiditätsplanung fragt, wann welches Geld gebraucht wird und wie lange es reicht. Oft beginnt man mit der einen und ergänzt die andere.
Wie oft sprechen wir?
Einmal im Quartal, je nach Lage auch öfter. Ich trage die tatsächlichen Zahlen ein, vergleiche mit der Planung und kommentiere die Abweichungen. Kommt etwas Größeres, ein Verkauf, ein Immobilienkauf, eine neue Finanzierung, rechnen wir sofort neu.
Vorgespräch
Sagen Sie mir, wo Sie stehen: vor dem Verkauf, danach oder mittendrin.
30 Minuten. Per Video-Call.
Die Ergebnisse beruhen auf den dokumentierten Annahmen. Änderungen einzelner Annahmen können die Ergebnisse erheblich verändern. Die Planungsrechnung ist keine Prognose.